1927年刘岱峰在太原进山中学读书时加入中国共青团。1932年在北京大学读书时参加中国共产党。他在大学里组织读书会并参加“社联”，研究马列主义，宣传革命道理。后担任工农通讯社北方分社编辑和临河县委会秘书。1935年2月因被捕而脱党，9月在太原成成中学经地下党员刘镛如校长介绍担任历史教员。于1936年7月，参加中共领导筹建的山西牺牲救国同盟会，9月成立后，担任临时执委和常委，1937年参加组建山西新军的领导工作。历任新军政治部副主任，兼第二战区政治部秘书主任，少将军衔。他利用新军在阎锡山部任职的合法身份，为中共建立和巩固抗日统一战线，发展进步势力，打击顽固势力，争取中间势力，做了大量艰苦细致而有成效的工作。1939 年国民党发动第一次反共高潮，阎锡山策动旧军打新军，借机清洗共产党和革命势力的“晋西事变”，在山西形势恶化，统一战线濒于破裂，革命者将要遭到捕杀之际，他及时将阎锡山反共阴谋通报给党组织，并冒着生命危险，机智果敢地掩护疏散转移300余名革命干部和秘密党员安全脱险，最后他转入晋西北革命根据地，1940年起，历任晋西北秘书处长，冀南、太行、太岳行政联合办事处委员兼实业处长，晋冀鲁豫边区临时参议会参议员，晋冀鲁豫边区政府委员，兼建设厅长、财政厅长、太行行署主任、晋冀鲁豫边区贸易总局局长。他的这些工作，对加强根据地财政经济的统一和建设，为支援抗战，保障供给，改善人民生活，发挥了重要作用。鉴于他的特殊情况和一贯对党的忠诚与贡献，1945年10月经党中央批准，由邓小平和薄一波介绍，重新加入中国共产党。